نايك صحيح

تم تصميم نايك جولف صحيح جولة نايك جولف صحيح جولة جاهزة هات مع عقال للمد وخفيف الوزن المصنوع من تنفس والنسيج فتل عرق للراحة في نهاية المطاف في الدورة. النسيج DRI-FIT يساعد على إبقاء لكم الجافة ومريحة تصميم ستة لوحة مع تسجيل اللقطات الداخلية عن الثقوب راحة دائمة في كل لوحة لالتهوية تمتد لائقا للدافئ ومريح يشعر نسيج: DRI-FIT 100 البوليستر غسل اليد ImportedNike جولف صحيح جولة جاهزة هات العملاء المراجعات قبعة كبيرة لأي شيء نشطة ول. مكتوبة بواسطة cgarofoli كولورادو، الولايات المتحدة الأمريكية أحبه للتدريب والجري ورفع الأثقال. كان علي أن أذهب إلى أسفل إلى S / M في هذه القبعة مقابل ما أنا عادة ارتداء لتناسب الحق. ومن المفترض أن قبعة أن يكون مثل قبعة سائق شاحنة وهو، ولكن الطريقة كانت معبأة في مربع سحق ذلك، وحتى الآن هو مشوه بشكل دائم. وجه حزين هنا. نايك المكتوبة بواسطة Ravenbyd 182 بام CT كان هناك شيء خاطئ مع قبعة، لم يكن مجرد ما كنت أبحث عنه. قبعة لطيفة ولكن. مكتوبة بواسطة SGDynasty4 سياتل، WA، الولايات المتحدة الأمريكية وكان شعار أكبر ALOT من الصور بحيث لم يكن كما نظيفة نظرة كما كنت تأمل. كان على شكل قبعة أيضا quotsquarequot جدا بالنسبة لي (وربما لاستيعاب شعار المعتاد). كان ينبغي قطع الألواح جبهتين مستدير لتناسب بشكل أفضل. حصلت على M / L حجم ويلائم بشكل مريح على الرغم من والمادية كبيرة وتصميم على ظهره. لكن الأمرين لدي مشكلة مع ما يكفي بالنسبة لي لإعادته وانتظر الإصدار القادم. هات مريحة كتبه bwhitfield فريدريك، MD أود أن تعطي هذه القبعة 5 نجوم ولكن وجدت أن حجم يتعارض مع قبعة مماثلة أخرى كنت قد اشتريت من نايك. L / XL هو المعيار بالنسبة لي ولكن يبدو هذا واحد على نهاية أصغر من هذا الحجم. أيضا، لقبعة جولف، كنت أتمنى أن يكون قليلا أكثر تنفس. الكل في جميع ما زلت أحب هذه القبعة وبالتأكيد أوصى به ما منتج رائع كتبه beckerr دنفر با هذه القبعة رائع. وخفيفة الوزن للغاية. أنا يمكن ارتداء هذه القبعة في أي مكان. الشعار هو أكبر ثم كنت أتوقع ولكن ليس لدي أي مشاكل معها. أمرت / L سبب قبعة M ل thats ما ارتديت في ثانوية ولكن أود أن قد أمرت حجم أصغر سبب لدي قليلا من غرفة اضافية ولكن لا شيء سيء. إذا كنت تعتقد أن لديك متوسط ​​حجم رأس تذهب مع مسار S / MNikes لكسر خارج نايك لديها الهوامش الإجمالية الراكدة من المستغرب على مر الزمن. انها تنفق أيضا بحرية جدا على SGampA. على الرغم من هذا، وهوامش التشغيل آخذة في الارتفاع والمحللين aren39t احترام Nike39s المحتملة. كان: (نكي NYSE) واحدة من قصص نمو كبيرة في سوق الولايات المتحدة ل، أيضا، إلى الأبد نايك. كان الصعود كمبنس بسبب تنفيذ الهائل في جعل الناس تريد منتجاتها. بهذه البساطة التي تبدو، وليس، وماذا يكون أكثر مذهلة حول نيكيس ارتفاع غير أنه لم يفعل ذلك دون الاستفادة من هوامش أعلى بكثير. عادة، عندما شركة البالونات في القيمة، فإن ذلك يرجع جزئيا على الأقل إلى ارتفاع هوامش الربح. ولكن انظر أيضا، نايك حسنة فعلت ذلك ولها بعض الآثار لتسير في الأسهم إلى الأمام. لهذا التمرين، شر باستخدام بيانات إيف رفعت من مورنينغستار لإنشاء الرسوم البيانية أدناه. حسنا تبدأ النظر في نيكيس الهوامش الإجمالية منذ السنة المالية 2007، مباشرة من خلال لالمالي 2016، الذي انتهى للتو. أول شيء لاحظت حول هذا المخطط هو أن نيكيس هوامش المنتج لا أميل تتحرك كثيرا. وتغطي مجموعة كاملة من سنوات هنا بنحو 300BPS قيمتها الحركة وعلى الهوامش الإجمالية، وهذا هو مجموعة صغيرة جدا في الواقع. وبالإضافة إلى ذلك، وعروض متميزة مثل نايك عادة سيكون هوامش أعلى من منتصف 40S ولكن على أية حال، عملت لنايكي، وسوف تستمر في العمل. وفي الآونة الأخيرة، وقد فعلت نايك بعمل جيد للحصول على بعض التوسع التدريجي من هوامش منتجاتها كما ساعد تسعير قوي يعوض بعض المشاكل العملات الأجنبية وارتفاع تكاليف المدخلات. نايك هو في أعلى مستوياتها التاريخية عن الهوامش الإجمالية اعتبارا من السنة المالية 2016 ولكن هذا لا يعني أنه غير قادر على الذهاب العالي. وينبغي أن تكون القضايا الفوركس أقل تأثيرا في السنة المالية 2017 كما إلى حد كبير تعطلت المسيرة دولار بحلول تراخ من جانب مجلس الاحتياطي الاتحادي. وبينما تواصل نايك لبناء قاعدة مبيعاتها، نحن يجب أن نرى بعض التحسينات الإضافية في سلسلة التوريد كذلك. القصة القصيرة هي أن نايك لديه القطع في مكان لرؤية توسع هامش الربح الإجمالي إضافية في المستقبل المنظور، وخاصة بعد أن عملت من خلال بعض المخزون القديم من العام الماضي. أنا لا أرى الكثير من الرياح المعاكسة ولكن هناك بالتأكيد بعض tailwinds و thats مكان لطيف أن يكون. على الجانب حساب، يمكن نايك استخدام بعض المساعدة. ويبين هذا المخطط إنفاق الشركة SGampA للفترة الزمنية ذاتها على النحو الوارد أعلاه، وليس هو إلى حد ما. نايك قد يعوض دائما الزميلة بشكل جيد للغاية، وأنه يسلم أيضا من وجود كمية هائلة من التعويض على أساس الأسهم. على سبيل المثال، قدم رئيس مجلس الإدارة والمدير التنفيذي مارك باركر 47.6M العام الماضي، وبينما هذا ليس مناقشة التعويضات التنفيذية، فإنه التحدث إلى أطوال الذي نايك هو على استعداد للذهاب إلى الإبقاء على شخص ما. معرف يقول أن الفضوليون سجل حافل هو جيد بما فيه الكفاية في نايك أنه قد حصل كل قرش من ذلك ولكن عندما يتم تطبيق هذا النوع من استراتيجية لآلاف من الناس - من الواضح في كميات صغيرة - أنها مكلفة للغاية. حقيقة أن نايكي شهدت مبيعاتها الضعف في العقد الماضي ولكن أيضا أنها لا تزال تدفع نفس المبلغ في SGampA على أساس النسبة الإيرادات هو نوع مذهلة بالنسبة لي. بالنسبة لي، هو في الحقيقة ليس هناك عذر لأنه يضاعف يجب المبيعات في عشر سنوات تحمل قدرا من النفوذ على التكاليف SGampA لكن لنايكي، فإنه حسنة. ورأت أن يعود نمو الهامش، نمو الأرباح، بل نمو سعر السهم. تخيل ما هو الثمن سيكون نايك التداول للو تحققت حتى 300BPS النفوذ SGampA على مدى العقد الماضي بدلا من الذهاب في الاتجاه الخاطئ. إذا كان لنا أن صافي هذين الرقمين نحصل على تشغيل الهوامش، التي رسمت إيف أدناه للفترة الزمنية ذاتها على النحو الوارد أعلاه. هذا هو الرقم الذي يهم حقا لأنه يحتوي على هوامش المنتج وتكاليف البيع المشاركة لخلق لهم. وكما ذكرت، نايك تم القيام بعمل جيد في السنوات القليلة الماضية من تعزيز هذا الرقم. في الواقع، قد ارتفع بشكل مطرد من 12.6 في السنة المالية 2012 إلى ما يقرب من 14 في العام الماضي. thats أ زيادة تستحق في هوامش التشغيل وأنها تساعد نايك توسيع الربحية على نحو أسرع مما يمكن على زيادة العائدات وحدها. ولكن لا يزال، نايك لديها الكثير من مجال للتحسين. ذكرت انفاقها هو خارج عن السيطرة وأعني أنني لا أذكر شركة أخرى التي شهدت نمو الهائل الذي نايك لديه ولكنها نجحت أيضا إلى زيادة حجم الإيرادات التي تنفقها على SGampA. أنا أفهم دفع للمواهب ولكن ليست هناك اي عذر لهذا المستوى من التبذير ونأمل، أكبر المساهمين نايك هم في الأذن باركر تأمره إبطاء انتشاره. وعلى الرغم من نيكيس قصارى جهدها لقضاء بحرية، ومع ذلك، فإنه ما زال زيادة هوامش التشغيل وحتى لو كان ذلك لا يحصل نفسها تحت السيطرة فيما يتعلق SGampA، هناك مجالا لتشغيل هنا. وقد عقدت نيكيس هوامش التشغيل مرة أخرى في السنوات الأخيرة بسبب أشياء مثل تداول العملات الأجنبية، وارتفاع تكاليف المدخلات والمخزون الميت. وقد توقفت المسيرة دولار ما دام يواصل مجلس الاحتياطي الاتحادي أن تفعل أي شيء، نحن سوفت نرى ارتفاعا كبيرا في قيمة لها في أي وقت قريب. ولهذا صعودية للغاية لنيكيس الهوامش الإجمالية، والشيء الجميل هو أن نايكي لا يضطر أن تفعل أي شيء لذلك أثر إيجابي. أعتقد المالي 2017 إما رؤية تأثير الفوركس صامتة جدا أو حتى مستفيدا طفيف كلاهما الصعودية للالهوامش الإجمالية. وبالإضافة إلى ذلك، عملت نايكي من خلال بعض المنتجات القديمة في السنة المالية 2016، والذي يصب الهوامش الإجمالية. باستثناء بعض كارثة التصميم، وينبغي أن يكون هذا النوع من الاشياء من على شاشات الرادار للسنة المالية 2017. ومرة ​​أخرى، وهذا هو الصاعد للالهوامش الإجمالية وينبغي أن تساعد نايك دفع أن يبلغ عددهم بضعة نقطة أساس أعلى. ارتفاع تكاليف المدخلات هي حقيقة من حقائق الحياة في هذه المرحلة وذلك في الوقت الذي سيكون الورقة الرابحة، يجب أن انخفاض أسعار النفط تستمر في الحفاظ على الغطاء على النمو هناك. في الواقع، وإدارة تسترشد على الدعوة Q4 لانخفاض طفيف الهوامش الإجمالية في Q1 بسبب بعض المقاصة الجرد النهائية ولكن التوسع في بقية أنحاء العام. هذا هو بالضبط ما شر تبحث عن وهذا يعني أن هامش التشغيل تكون أعلى أيضا، على افتراض نايك] لا نجد طريقة لقضاء عليه. أنا أحب نيكيس العمل على توسيع الهوامش الإجمالية ولكن الطريقة التي تنفق على الناس والإعلان هو محبط للغاية. هذه الهوامش التشغيلية الشركة يمكن أن يكون 30 أعلى مما هي عليه إذا كان يمارس مجرد الانضباط قليلا مع الإنفاق. ولكن لم يحدث ذلك، وهبط المساهمين إلى مكاسب الهوامش الإضافية. ومع ذلك، هذه المكاسب الإضافية ذات مغزى على قاعدة الإيرادات حجم نيكيس وعلينا أن نستمر في رؤية توسيع هامش التشغيل كما تتحرك الهوامش الإجمالية أعلى طوال السنة المالية 2017. ولهذا الصعودي ولكن ماذا عن في سياق تقييم نايك يجري ل23.5 مرة تقديرات الأرباح 2017s المالية التي لا يمكن لأحد أن تميز الرخيص. لكن المحللين يبحثون عن مجرد 11 نمو ربحية السهم هذا العام، وهو أمر أعتقد نايك يمكن للفوز نظرا لقدرة هامشها. نمو المبيعات سوف يأتي في أكثر من 8 حتى نحن مع اليسار 250bps النمو EPS نايك يحتاج للفوز على توقعات المحللين. اشترى نايك إلى أكثر من 3B في أسهم العام الماضي وليس هناك أي سبب للاعتقاد انه متعود تكرار هذا الانجاز هذا العام، والتي ينبغي أن إضافة 3 أخرى لنمو EPS. أن يحصل لنا على نحو ما يقول المحللون يتوقعون دون الاستفادة من هوامش أعلى. نحن نعلم نايك تعمل من خلال بعض المخزون في Q1 لكن أبعد من ذلك، والمحفزات التي ذكرتها لارتفاع الهوامش هي في اللعب. و30bps بقيمة المكاسب الهامش التشغيلي سوف يكون من المفيد 2.5 من EPS توسع من تلقاء نفسها، وهذا يعني نايك لديه فرصة ممتازة للتغلب على وول ستريت 2.40 تتطلع لهذا العام. إذا ظل الدولار ضعيفا، ظلت أسعار النفط منخفضة ويحافظ نايك قوة التسعير، يمكننا أن نرى بسهولة جدا 30bps بقيمة النمو أو أكثر، وهذا يعني نيكيس عدد EPS الحقيقية قد تكون أقرب إلى 2.50 بدلا من 2.40. الوقت سوف اقول لكنه الآن، إيف متفائلة جدا بأن جهود التوسع نيكيس هامش سيسمح لها للتغلب على توقعات المحللين وأن المخزون سوف تندلع عمل جانبية لها الذي يتميز في الآونة الأخيرة. الكشف: أنا / نحن نكي طويلا. كتبت هذا المقال نفسي، وأنه يعبر عن آراء بلدي. أنا لا تلقي التعويض عن ذلك (ما عدا من يبحث ألفا). ليس لدي أي علاقة تجارية مع أي شركة الذي هو مذكور في هذا article. About الأسهم تقدم نايك نايك مجموعة واسعة من المنتجات لنمط حياة الرياضية النشطة. لأن كل رياضي يريد أن يكون أفضل، نايك قادرة على تجهيز رياضي من أعلى إلى أسفل مع أحذية عالية الأداء والملابس والجوارب والحقائب والساعات والنظارات. منذ اليوم الرياضة هي حول إنشاء الرياضيين الكبار وتحويلها إلى لاعبين كبار، نايك هناك كل خطوة على الطريق لتعزيز كل تجربة التدريب، مما يجعل كل العد تجريب. عالية الجودة والأداء هي مفتاح إطلاق طاقات الداخلية الخاصة بك. مع زوج من شوكس تحت قدميك وفرقة نايك حديد الاختزال المباشر صالح للمساعدة في تشتيت العرق وعدم الراحة، وسوف أهدافك أن تكون في متناول اليد. بغض النظر عن ما هي أهدافك، نايك يعلم أن التدريب والتشغيل هي وسيلة للحياة. مواكبة نمط حياتك النشطة والاستعداد للمباراة مع نظام الملابس NikeFit. إذا السباحة هي أكثر اللعبة، وقد حصلت نايك ملابس غطت لك. من تدريب لفريق السباحة، لا تزال نايك في طليعة من التكنولوجيات الجديدة والمبتكرة. نايك السباحة تسعى باستمرار لتطوير الأقمشة الجديدة لملابس أكثر راحة وفعالية. منذ القاسي، المياه المعالجة بالكلور من الصعب على المايوه، أنشأت نايك جوابا مع النسيج نايك NX. هذا، والنسيج النايلون colorfast عن مقاومة الكلور يمكن أن تصمد لساعات طويلة من التدريب والمنافسة مع الحفاظ على شكله في جميع أنحاء الحياة من الملابس. ويمكن الاطلاع على الاحتفاظ حالة ممتازة وناعمة، والراحة وخفيفة الوزن مع نايك ملابس التي تستخدم النسيج بولي نايك EVR-X. هذا النسيج الفريد يمزج في الألياف داو XLA الثوري الكلور واقية مع امتداد مريحة لأقصى قدر من الأداء والراحة. تواصل نايك للبحث عن طرق جديدة ومبتكرة لتطوير منتجات رياضية متفوقة، وأساليب مبتكرة للتواصل مباشرة مع المستهلكين نايك. نايك الحرة، نايك ورلد المجال ليست سوى ثلاثة أمثلة على هذا النهج. وقد رلد دائما في الجزء الأمامي من التكامل الفني، سواء كان من بيل Bowermans الزوجة تسولي الهراء الحديد، والثوري نايك بيغاسوس، إلى نايك الجوية التكنولوجيا نايكي تسعى دائما المغلف على الإبداع. عندما يتعلق الأمر الإبداع والأداء الوظيفي، نيكيس شعارنا هو فقط تفعل ذلك. 24/7 خدمة العملاء 1-888-927-7679 شحن مجاني 365 يوم عودة السياسة copy1999-2016 - Zappos. com شركة، 400 E. ستيوارت الجادة، لاس فيغاس، NV 89101 الاتصال بنا على 1-888-927-7679 ل المساعدة على مدار 24 ساعة في اليوم 7 أيام في الأسبوع